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中國本土兩家液晶面板廠仍繼續(xù)其賺錢機器式的運轉(zhuǎn)。
10月28日晚間,京東方(000725.SZ)披露的三季報顯示,今年7-9月份,其實現(xiàn)總營收85.2億元,凈利潤4.99億元,同比增長229.68%。京東方預計全年盈利有望達18億-20億元,與上年相比提升約6倍。
同期,TCL集團旗下(000100.SZ)的華星光電實現(xiàn)銷售收入37.97億元,凈利潤5.23億元,其中經(jīng)營性盈利3.07億元。華星光電業(yè)績的大幅提升,使之成為整個TCL集團利潤增長的主要動力。
但飄紅業(yè)績背后的一大隱憂是液晶面板價格的大幅下滑。DisplaySearch中國市場研究總監(jiān)張兵對記者表示,今年三季度50英寸以上大尺寸液晶面板價格同比下滑幅度約達20%。京東方副總裁張宇也稱,32英寸以上面板單價下滑了約15-20美元,同比下滑幅度超過10%。
“今年5月底退出的能效補貼政策對平板電視的出貨比例產(chǎn)生了直接的影響。”張兵說,電視面板供大于求導致價格下跌,預計今年四季度和明年一季度仍將維持緩跌之勢。
液晶面板跌價
今年5月底,實施一年的節(jié)能惠民補貼政策(一臺節(jié)能彩電政府補貼約300元)結(jié)束。國內(nèi)彩電市場的出貨量應聲下跌,尤以6月份明顯。今年6月份,TCL的國內(nèi)彩電銷量為28.22萬臺,同比下跌35.47%;創(chuàng)維的國內(nèi)銷量為33.6萬臺,同比下跌17%。
7月份,國內(nèi)液晶電視整機的銷售跌勢盡管與上一個月相比明顯趨緩,但同比跌幅仍達8%。
DisplaySearch認為,預計今年下半年的需求將因為節(jié)能補貼政策對短期消費的透支呈現(xiàn)滯漲甚至略微萎縮,中國平板電視市場仍處于一個調(diào)整期。與此同時,發(fā)達國家市場已趨于平穩(wěn)甚至下滑,需求很難有所突破。
“從全球市場來看,50英寸以上大尺寸面板的出貨量仍在成長,但價格下跌幅度明顯。”張兵對記者表示。
由于面板價格占據(jù)彩電成本的6-7成,彩電廠商鑒于目前的供需狀況,仍擔心面板價格的持續(xù)下行,而不敢貿(mào)然抄底。事實上,TCL集團就在發(fā)布三季報時表示,由于年初對市場判斷過于樂觀,而原材料和產(chǎn)品庫存較大,因此在此輪原材料價格和產(chǎn)品價
格下跌中損失較大。今年三季度,TCL彩電業(yè)務所在的多媒體板塊銷售收入同比下滑2.5%至77.97億元,當期虧損1.13億元。
“當前面板價格下降趨勢,使得主要本土品牌的面板購買策略仍不得不采取保守的態(tài)度,以規(guī)避可能的跌價風險!盌isplaySearch在其最近的一份研究報告中指出。
產(chǎn)能過剩辯證
張兵表示,由于液晶面板價格的下跌,一些面板企業(yè)仍維持激進的出貨量目標,這意味著其將在價格上采取更為積極的策略,而在此過程中,部分企業(yè)不排除會重新面臨虧損的循環(huán)。
不過,在大尺寸液晶面板價格面臨跌勢之際,中國的液晶面板產(chǎn)能卻出現(xiàn)積極擴張的趨勢。其中,京東方的多條面板生產(chǎn)線將在未來幾年陸續(xù)建成投產(chǎn)。TCL集團旗下的華星光電也明確了建設第二條八代線的擴產(chǎn)計劃。
根據(jù)DisplaySearch的研究,到2015年第四季度,中國大陸將會有8座八代線面板廠建成并投入運作,其玻璃基板投片產(chǎn)能將從2013年四季度的每月25萬片上升到2015年四季度的每月67萬片,兩年內(nèi)產(chǎn)能提高幅度將超過260%。
屆時,中國八代液晶玻璃的全球市場占有率將從2013年四季度的19%增長到2015年四季度的39%。
在這種情況下,液晶面板廠商的生存能力就取決于各自的比較優(yōu)勢,包括供應鏈能力、客戶管理能力、下游出海口配套、成本,以及差異化競爭因素等。
“作為跟隨者,有自己的優(yōu)勢和劣勢!睆埍硎荆途〇|方、華星光電等兩家中國本土面板企業(yè)來說,其優(yōu)勢在于設備購買等投資成本相對更低、學習曲線更短,市場上有更多的成熟人才,而劣勢則在于會面臨較大的折舊壓力。
不過,在京東方副總裁張宇看來,產(chǎn)能過剩將是結(jié)構(gòu)性的,“電視面板有可能過剩,但從總體市場來看,在2017年之前,全球面板市場的需求相對于供給來說尚存微弱缺口!
“在這種情況下,考驗面板廠商的將是其產(chǎn)品、技術(shù)的適用性,以及對市場的預測能力!睆堄顚τ浾弑硎,從技術(shù)的角度來看,液晶面板生產(chǎn)線可以根據(jù)應用類型的變化而適時調(diào)整其所切割的尺寸。
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